Как финансировать предприятие без привлечения банков.

Российские предприятия могут отчетливо ощущать движения мирового кризиса настоящего времени. Особенно резко любой кризис касается малых и средних предприятий. Их финансирование становится под угрозу в виду того, что банки готовы поднимать процентные ставки, а также могут отказать в выдаче кредита по ранее одобренным заявкам.
Семейные, частные предприятия используют чаще всего собственные средства, планируют осторожно и на долгий срок. Это подтверждают исследования различных социологических центров. При этом цели у таких предприятий, как правило, три. С одной стороны, собственники хотят увеличить долгосрочную стоимость предприятия. С другой стороны важным моментом является обеспечение гибкости и ликвидности предприятия. В-третьих, частные компании все же хотят предотвратить влияние внешних вкладчиков и возможную зависимость от них всеми средствами. Чтобы достигнуть этого, они готовы поступать очень обдуманно: большинство используют разработанные планы финансирования, которые охватывают периоды от 6 месяцев до 5 лет.
В целом, источники финансирования делятся на внешние (привлеченные и заемные) и собственные – которые складываются из прибыли и амортизационных отчислений. Именно реинвестирование прибыли считается более приемлемой и относительно дешевой формой финансирования предприятия, расширяющего свою деятельность. Однако, внутренние источники имеют безусловный недостаток – они ограничены и конечны, их, как правило, не хватает для реализации желаемых целей.
Поэтому предприятия выбирают привлечение внешних источников финансирования. Привлеченные инвестиции вводят компанию в определенную зависимость – внешнему инвестору будет интересна высокая прибыль и сама компания.
Меньше в зависимость компанию вводят заемные инвестиции – компания просто получает обязательство вернуть полученную сумму займа в соответствии с условиями, на который он был получен, должны быть уплачены проценты. Компания, привлекающая инвестиции, должна предоставить своему кредитору определенные гарантии, залог. Если кредит не будет возвращен своевременно и в полном размере, кредитор может предъявить требования к залогу, которым может выступать как имущество компании, так и личное имущество руководителей (собственников) компании.
Внешние источники средств (кроме банковских кредитов, кредитных линий и ссуд, которые мы опустили в целях данной статьи) для реализации стратегии финансирования могут быть разными:

• венчурное финансирование
• публичное IPO
• частное размещение ценных бумаг
• коммерческий (товарный кредит)
• проектное финансирование
• государственный кредит
• бартер
• взаимозачет
• факторинг
• форфейтинг
• франчайзинг
• выпуск векселей
• лизинг
• другие

В этом списке финансовых вариантов лизинг является источником, который практически не вводит предприятие в зависимость. Лизинг – это способ финансирования, при котором предприятие берет не денежную сумму, а конкретное имущество. Это имущество используется в предпринимательской деятельности для извлечения прибыли предприятия. В лизинг оформляются грузовые и легковые автомобили, спецтехника, производственное оборудование, станки и прочее. При этом от предприятия не требуется залог дополнительного имущества - то есть имущество, которым уже обладает предприятие, не попадает под угрозу изъятия. По окончании срока действия договора лизинга, взятое в лизинг имущество (в наиболее часто используемых схемах) переходит в собственность лизингополучателю. Однако, это не обязательно – имущество может быть возвращено в лизинговую компанию, может быть обменено на новое по схеме trade-in – такие варианты отработаны и предлагаются клиентам компанией БЭЛТИ-ГРАНД. Еще один важный момент – участие лизингополучателя в приобретении имущества (в общей сумме финансирования деятельности) минимально: требуется внести только авансовый платеж. В компании БЭЛТИ-ГРАНД минимальный размер авансового платежа зависит от класса выбранного имущества. Так, по автолизингу требуемый в большинстве случаев авансовый платеж – от 10%. Экономика авансового платежа проста – он обеспечивает дисконт по имуществу, то есть снижает риски лизинговой компании при возникновении необходимости в реализации имущества. Получается, что чем более ликвидное требуется и приобретается имущество, тем меньшая сумма авансового платежа возможна.
Важно, что имущество, которым пользуется лизингополучатель, остается собственностью лизинговой компании весь срок действия договора. Как реализовано в большинстве договоров компании БЭЛТИ-ГРАНД – имущество учитывается на балансе нашей компании (при этом вариант постановки имущества на баланс лизингополучателя также возможен, если есть экономическая целесообразность) – это позволяет получать и экономию человеческих трудозатрат лизингополучателя.
Лизинг – достаточно популярный в настоящее время финансовый инструмент и обоснований этому есть множество. Он имеет много положительных черт относительно других источников финансирования. Главное, чтобы ваш финансовый партнер был надежной компанией, обладающей знанием и опытом работы.